Рассмотрим горизонтальный анализ актива баланса



Скачать 226.04 Kb.
Дата13.06.2018
Размер226.04 Kb.
Название файлаПАО Полюс.doc
ТипОтчет


Основным источником информации для анализа финансовой устойчивости коммерческой организации является ее бухгалтерский баланс (Приложение А).

Наиболее общее информацию о произошедших качественных изменениях в структуре имущества и его источников, а также о динамике данных изменений можно получить проведя вертикальный и горизонтальный анализ отчетности. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса сводится к сопоставлению финансовых данных коммерческого предприятия за два прошедших года в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы выявить тенденции изменения статей баланса или их групп и на основании этого исчислить базисные темпы роста.

Рассмотрим горизонтальный анализ актива баланса ПАО «Полюс», выполненный в таблице 1.

Таблица 1 - Горизонтальный анализ баланса ПАО «Полюс» за 2016 - 2017 гг.



тыс. руб.

Наименование статьи баланса

На конец 2016 г.

На конец 2017 г.

Отклонение

Абсолютное

Относительное

АКТИВ

 

 

 

 

Внеоборотные активы

 

 

 

 

Нематериальные активы

7977

7152

-825

89,66

Финансовые вложения

1015820852

765775373

-250045479

75,38

Отложенные налоговые активы

1305438

1993837

688399

152,73

Прочие внеоборотные активы

29392

33812

4420

115,04

ИТОГО

1017163659

767810173

-249353486

75,49

Оборотные активы

 

 

 

 

Дебиторская задолженность

167119

661989

494870

3,96 раз

Денежные средства

18229757

7983293

-10246464

43,79

Прочие оборотные активы

1759

172

-1587

9,78

ИТОГО

18398635

8645454

-9753181

46,99

БАЛАНС

1035562294

776455628

-259106666

74,98

ПАССИВ

 

 

 

 

Капитал и резервы

 

 

 

 

Уставный капитал

190628

133561

-57067

70,06

Собственные акции, выкупленные у акционеров

 

-6596118

-6596118

-

Окончание таблицы 1

Наименование статьи баланса

На конец 2016 г.

На конец 2017 г.

Отклонение

Абсолютное

Относительное

Добавочный капитал

 

23590302

23590302

-

Резервный капитал

28594

28594

-

100,00

Нераспределенная прибыль

881550860

605201919

-276348941

68,65

ИТОГО

881770082

622358258

-259411824

70,58

Долгосрочные обязательства

 

 

 

 

Займы и кредиты

 

15000000

15000000

-

Отложенные налоговые обязательства

137743066

137836699

93633

100,07

ИТОГО

137743066

152836699

15093633

110,96

Краткосрочные обязательства

 

 

 

 

Заемные средства

15845400

887640

-14957760

5,60

Кредиторская задолженность

6286

212559

206273

33,81 раз

Оценочные обязательства

197459

160454

-37005

81,26

Прочие обязательства

 

19

19

-

ИТОГО

16049145

1260671

-14788474

7,86

БАЛАНС

1035562294

776455626

-259106668

74,98

Проанализировав таблицу 1 и рассмотрев активы и пассивы по годам, можно сделать следующие выводы: в целом стоимость имущества предприятия за 2 года снизилась, как и источников его финансирования с 10355622294 тыс. руб. до 776455626 тыс. руб., снижение произошло на 259106668 тыс. руб. (или н 25,02 %).

Анализируя актив баланса, следует отметить снижение стоимости внеоборотных активов на 249353486 тыс. руб.

Анализируя оборотные активы, можно сказать, что их стоимость по годам также снизилась и составила в 2017 г. 8645454 тыс. руб. На данное снижение оказало влияние уменьшение стоимости денежных средств и прочих оборотных активов. В то же время наблюдается тенденция увеличения дебиторской задолженности на 494870 тыс. руб. или в 3,96 раз.

Исследуя пассив баланса, следует отметить снижение величины нераспределенной прибыли на 31,35 %. Добавочный капитал предприятие образовало в 2017 г.

Также отметим снижение величины краткосрочных обязательств путем их перевода в долгосрочные формы, что является рациональным.

По результатам горизонтального анализа предприятию может быть рекомендовано проведение политики, направленной на ускорение расчетов с дебиторами.

Об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников можно судить при помощи вертикального анализа бухгалтерского баланса. В основе вертикального анализа лежит представление бухгалтерского баланса в виде относительных величин, характеризующих структуру обобщающих итоговых показателей. Для проведения вертикального анализа валюта баланса принимается за 100%. Каждая статья выражается в процентах от общей суммы, определяется удельный вес каждой статьи в общей сумме имущества.

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Полюс» представлен в таблице 2.

Таблица 2 - Вертикальный анализ баланса ПАО «Полюс» за 2016 - 2017 гг.



тыс. руб.

Наименование статьи баланса

На конец 2016 г.

На конец 2017 г.

Вертикальный анализ

2016 г.

2017 г.

АКТИВ

 

 

 

 

Внеоборотные активы

 

 







Нематериальные активы

7977

7152

0,001

0,0009

Финансовые вложения

1015820852

765775373

98,09

98,62

Отложенные налоговые активы

1305438

1993837

0,13

0,26

Прочие внеоборотные активы

29392

33812

0,003

0,0044

ИТОГО

1017163659

767810173

98,22

98,89

Оборотные активы

 

 

 

 

Дебиторская задолженность

167119

661989

0,02

0,09

Денежные средства

18229757

7983293

1,76

1,03

Прочие оборотные активы

1759

172

0,0002

0,00002

ИТОГО

18398635

8645454

1,78

1,11

БАЛАНС

1035562294

776455628

100,00

100,00

ПАССИВ

 

 

 

 

Капитал и резервы

 

 

 

 

Уставный капитал

190628

133561

0,02

0,02

Окончание таблицы 2



Наименование статьи баланса

На конец 2016 г.

На конец 2017 г.

Вертикальный анализ

2016 г.

2017 г.

Собственные акции, выкупленные у акционеров

-

-6596118

-

-0,85

Добавочный капитал

-

23590302

-

3,04

Резервный капитал

28594

28594

0,003

0,0037

Нераспределенная прибыль

881550860

605201919

85,13

77,94

ИТОГО

881770082

622358258

85,15

80,15

Долгосрочные обязательства

 

 

 

 

Займы и кредиты

-

15000000

-

1,93

Отложенные налоговые обязательства

137743066

137836699

13,30

17,75

ИТОГО

137743066

152836699

13,30

19,68

Краткосрочные обязательства

 

 

 

0,00

Заемные средства

15845400

887640

1,53

0,11

Кредиторская задолженность

6286

212559

0,001

0,03

Оценочные обязательства

197459

160454

0,02

0,02

Прочие обязательства

 

 

 

 

ИТОГО

16049145

1260671

1,55

0,16

БАЛАНС

1035562294

776455626

100,00

100,00

Вертикальный анализ показал, что внеоборотные активы занимают наибольший удельный вес в активе баланса. Причем удельный вес внеоборотных активов увеличивается. Соответственно удельный вес оборотных активов за 2016 – 2017 гг. снижается.

В отношении статьи нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отметим снижение удельного веса. В структуре источников формирования имущества наибольший удельный вес занимают собственные источники.

Вертикальный анализ баланса показал оптимальность его структуры.

Размещение оборотных средств в воспроизводственном процессе приводит к их подразделению на:

- оборотные производственные фонды;

- фонды обращения.

Распределение оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения обобщено в таблице 3.

Таблица 3 – Оборотные производственные фонды и фонды обращения


Оборотные производственные фонды

31.12.2016

31.12.2017

Фонды обращения

31.12.2016

31.12.2017

Производственные запасы

-

-

Денежные средства

18229757

7983293










Дебиторская задолженность

167119

661989










Прочие оборотные активы

1759

172

Таким образом, в ПАО «Полюс» присутствуют только фонды обращения. Оборотных производственных фондов предприятие не имеет.

Структура оборотных средств - это удельный вес стоимости отдельных элементов оборотных средств в общей их стоимости.

Соотношение между отдельными элементами оборотных средств принято называть структурой оборотных средств. Знание и анализ структуры оборотных средств на предприятии имеют очень важное значение, так как характеризует эффективность функционирования предприятия.

В целях повышения эффективности функционирования оборотных средств на предприятии осуществляют учёт, нормирование и расчёт эффективности их использования, для чего рассчитывают:

- нормативы оборотных средств в денежном выражении;

- нормы запаса оборотных средств в днях;

- коэффициент оборачиваемости оборотных средств;

- коэффициент загрузки оборотных средств;

- длительность одного оборота.

К нормируемым оборотным средствам относятся: производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов, готовая продукция. Нормируемые оборотные средства включают всœе оборотные средства, находящиеся в сфере производства. В сфере обращения нормируются только те оборотные средства, которые овеществлены в готовой продукции.

К ненормируемым оборотным средствам относятся: отгруженная продукция, денежные средства на расчетном счете и в расчетах, дебиторская задолженность.

Нормативы оборотных средств должны всегда удовлетворять реальной потребности производства. При занижении нормативов предприятие не сможет обеспечить производство необходимыми запасами, своевременно расплатиться с поставщиками, рабочими, служащими и т.п.

При завышении нормативов возникают значительные сверхнормативные запасы, происходит замораживание средств, что ведет к потерям. Вместе с тем, завышенные нормативы способствуют снижению уровня рентабельности, увеличению суммы выплат при росте стоимости имущества предприятия.

Распределение оборотных средств на нормируемые и ненормируемые обобщено в таблице 4.

Таблица 4 – Нормируемые и ненормируемые оборотые средства



Нормируемые оборотные средства

31.12.2016

31.12.2017

Ненормируемые оборотные средства

31.12.2016

31.12.2017

Производственные запасы

-

-

Денежные средства

18229757

7983293










Дебиторская задолженность

167119

661989










Прочие оборотные активы

1759

172

Таким образом, в ПАО «Полюс» присутствуют только ненормируемые оборотные средства. Нормируемых оборотных средств предприятие не имеет.

Для того, чтобы определить уровень деловой активности предприятия, необходимо провести полноценный грамотный анализ.

В данном случае, анализу подвергаются уровни и динамика определенных «финансовых коэффициентов», которые являются показателями достигнутых результатов в деятельности предприятия (таблица 5).

Таблица 5 – Анализ деловой активности ПАО «Полюс» за 2016-2017 гг.


Показатель

2016 г.

2017 г.

2017 г. к 2016 г.

тыс. руб.

%

Выручка от реализации, тыс. руб.

269100368

18861034

-250239334

7,01

Себестоимость, тыс. руб.

8748812

6879827

-1868985

78,64

Окончание таблицы 5



Показатель

2016 г.

2017 г.

2017 г. к 2016 г.

тыс. руб.

%

Средняя за период стоимость активов, тыс. руб.

904856466

906008961

1152495

100,13

Средняя за период сумма дебиторской задолженности, тыс. руб.

355510

414554

59044

116,61

Средняя за период стоимость оборотных активов, тыс. руб.

21017660,5

13522044,5

-7495616

64,34

Средняя за период сумма кредиторской задолженности, тыс. руб.

72744,5

109422,5

36678

150,42

Оборачиваемость активов (раз)

0,30

0,02

-0,28

7,00

Оборачиваемость дебиторской задолженности (раз)

756,94

45,50

-711,44

6,01

Оборачиваемость кредиторской задолженности (раз)

120,27

62,87

-57,39

52,28

Время обращения дебиторской задолженности (дни)

0,48

8,02

7,54

16,64 раз

Операционным цикл (дни)

0,48

8,02

7,54

16,64 раз

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала

12,80

1,39

-11,41

10,89

Время обращения кредиторской задолженности (дни)

3,03

5,81

2,77

191,28

Финансовый цикл (дни)

-2,55

2,22

4,77

-

По данным таблицы 5 можно сделать следующие выводы.

Оборачиваемость активов снижается на 93 %. Сумма дебиторской задолженности по годам увеличивается, оборачиваемость увеличивается, а период погашения задолженности уменьшается. Снижение времени обращения дебиторской задолженности составило 8 дней.

Анализируя оборачиваемость кредиторской задолженности, отметим ее снижение на 57 оборотов. Следовательно, период обращения кредиторской задолженности возрос на 91,28 % и составил 6 дней.



В 2016 г. продолжительность финансового цикла имеет отрицательное значение, то значит продолжительность обращения кредиторской задолженности больше, чем продолжительность операционного цикла. Увеличение продолжительности финансового цикла в 2017 г. негативно отражается на финансовой надежности предприятия. Снижение платежеспособности и ликвидности.
Приложение А







Поделитесь с Вашими друзьями:


База данных защищена авторским правом ©nashuch.ru 2017
обратиться к администрации

    Главная страница
Контрольная работа
Курсовая работа
Лабораторная работа
Пояснительная записка
Методические указания
Рабочая программа
Методические рекомендации
Теоретические основы
Учебное пособие
Практическая работа
Общие сведения
Федеральное государственное
Общая характеристика
Дипломная работа
Теоретические аспекты
Самостоятельная работа
Общая часть
Физическая культура
Методическое пособие
государственное бюджетное
История развития
квалификационная работа
Направление подготовки
Выпускная квалификационная
Техническое задание
Технологическая карта
Краткая характеристика
Понятие предмет
Общие положения
Теоретическая часть
Металлические конструкции
Методическая разработка
прохождении производственной
Сравнительная характеристика
Технология производства
Технические характеристики
Электрические машины
Исследовательская работа
Правовое регулирование
Математическое моделирование
Гражданское право
Общие требования
Описание технологического
История возникновения
Основная часть
Организация работы
бюджетное учреждение
Организация производства
Техническое обслуживание
Примерная программа
учреждение высшего